微盘股指数（002/003 全池等权）
黄=净值 · 橙=MA10 · 蓝=MA20 · 红点=跌破10日线日
策略实验室 · 周度回测
每周五收盘选5只 → 下周一开盘等额买入 → 持有至周五收盘卖出；虚线=指数同期；悬停表格策略名看玩法说明
| 策略 | 期数 | 总收益 | 年化 | 胜率 | 单期均值 | 最大回撤 | 盈亏比 | 最好/最差周 |
|---|
📒 每周实盘模拟台账（2026-01 起 · E20b）
周五选5只 → 买入日破20空仓 / 周一开盘买 → 周末收盘卖 / 破20日线卖 · 双边成本0.3% · 口径说明 ▾
规则：每周五收盘按当时已披露数据选出5只（单季净利>0、非ST、002/003市值最小5只，防未来函数）→ 买入日（周一）开盘前检查：微盘股指数收盘在20日线下方则本周空仓不买（20日线尚未形成的热身期同样空仓）；否则周一开盘等额买入（各20%仓位）→ 当周最后交易日收盘全部卖出；持有期间指数收盘跌破20日均线（红警）则次日开盘卖出。开盘涨停买不进的股票剔除、其余均分仓位。每笔买卖各扣0.15%（双边合计0.3%）。
⚠ 2026-09 规则升级史（18条规则×32周全量对照，逐条可查）：①原约定「破10日线全清」+4.52%；②改为「破20才卖」+29.45%（回撤13.95%）；③再加「买入日破20不买」= +24.60%、回撤仅4.23%、胜率61.5%——只用13周交易赚到满勤②的83%收益、回撤只有三分之一，最适合真金白银，故定为当前口径（E20b）。代价：19周空仓，牛市可能踏空；且基于2026单一行情段，谨防过拟合。
诚实边界：①净利润用"截至选股日已披露"的最新报告期，绝不使用当时未披露的数据；②市值=当时收盘价×当前总股本（股本用现值的近似）；③历史数据含幸存者偏差（已退市股票不在库内）；④未处理"卖出日跌停卖不出"等极端场景。
看什么：净值曲线（蓝）=本台账（空仓周走平）；虚线（灰）=同期无脑等权持有全部002/003的对照。有交易的周可点开看每笔明细+AI反思（基于当周真实结果）。这个台账的意义：用真实规则、真实价格、真实成本，让你在动手真钱之前先看到这套规则到底赚不赚钱。
K线
竖线 = 入选日 · 红涨绿跌 · 收盘口径
均线乖离率 · 极端超跌反弹
今天有没有值得捡的票？
收盘数据
先看今日结论，再到行业里找共振，最后点开个股K线。研究数据和完整行业表已收到页面下方。
正在核对今日候选
正在计算今日结论…
系统会依次检查深跌、急跌、行业共振和市值条件。
最强组合历史：77%胜率 · 20日平均 +14.2%
点击漏斗任意一档可查看对应名单
筛选漏斗
条件逐层收紧 · 数量越少越稀缺
“王炸”指个股深跌且行业同步深跌；再叠加20日急跌，就是本页最强候选组合。
推荐顺序
① 看今日结论›
② 看行业共振›
③ 点股票看K线›
④ 小仓位分散
红涨绿跌蜡烛 · 灰=MA20 · 橙=MA60 · 蓝=MA120 · 紫=MA250 · 下图成交量
怎么使用 · 5步看懂展开说明
1先看今日结论有候选就继续；没有候选时不要为了交易而交易。
2再看行业共振个股深跌还不够，所属行业也进入历史买点区，胜率更高。
3优中选优优先选择跌得更深、市值≤50亿、20日急跌或连阴的股票。
4点开K线确认检查是否仍在自由落体、是否接近前低，避免只看一个乖离数字。
5持有与退出历史统计60日反弹更充分；回到MA120附近即达到统计目的。
⚠ “捡尸”是极端超跌后的反弹模式，不是抄底保本。信号股很多本身有基本面问题，必须小仓位、等权、分散。
回测依据 · 这些数字从哪里来展开验证
组合统计（2019-2026 · 81.6万观测）
| 组合 | 样本 | 20日均 | 胜率 | 超额均 |
|---|
| 深跌≤-30% | 11,173 | +8.2% | 67% | +2.3% |
| 深跌+急跌 | 3,935 | +12.8% | 75% | +3.2% |
| 王炸：深跌+共振 | 10,189 | +8.9% | 69% | +2.8% |
| 王炸+急跌 | 3,564 | +14.2% | 77% | +4.2% |
| 王炸+连阴≥5 | 1,334 | +14.4% | 77% | +3.2% |
超额=相对同日随机股。分年超额8年中6年正；未扣20日往返约0.2%的成本。
多因素验证（2020至今）
| 因素 | 更强分组 | 20日 | 60日 |
|---|
| 乖离深度 | ≤-30% | +18.1% | +22.6% |
| 20日跌速 | 急跌 <-20% | +7.0% | +10.6% |
| 市值 | <20亿 | +5.0% | +11.7% |
| 行业共振 | ≤-10% | +5.7% | +11.4% |
| 连阴 | ≥5天 | +4.8% | +6.9% |
≤-30%档和王炸组合样本较少，需防过拟合；深跌池含ST、退市股缺失，实盘必须用“排除ST+分散”对冲。
全部行业入手阈值查看全部行业
统一 MA120 口径 · 2020至今 · 每行业历史最优档位；点击行查看该行业个股。
| 行业 | 当前MA120乖离 | 入手阈值 | 差值 | 事件数 | 20日均 | 60日均 | 胜率 |
|---|
● = 当前乖离已低于该行业历史最优阈值，进入买点区。每行业事件5~18件，属于小样本参考。
⚠ 深乖离股多为问题股，历史统计不含幸存者偏差修正；本页只做研究展示，不构成投资建议。
体系定位三条腿 + 一个开关：全天候压舱石 / 融资网格现金流 / 捡尸清单短线 / 温度计定节奏
证据来源2019-2026 本地通达信数据全量回测（见各卡）
用途防遗忘 · 复盘记录 · 不构成投资建议
🧭 体系总览：钱分三份，各干各的每份钱只干一件事，不混用
| 腿 | 角色 | 标的 | 操作频率 | 回测成绩 | 诚实预期 |
|---|
| ① 全天候 | 压舱石（长钱） | 国债/红利低波/纳指/黄金 ETF 等权 25%×4 | 1 次/年（再平衡） | 年化 13.3% / 回撤 -11.5% / 最差年 -3.0%（2020-2026） | 6-9%（13.3% 含黄金纳指双牛赠品） |
| ② 张翼飞策略 | 现金流（中钱） | 高股息底仓 + 融资双向网格 | 网格：日常挂单 | 年化 10.2% / 6.7 年 +205.9 万（本金 300 万） | 6.6%（横盘情形可承诺口径） |
| ③ 捡尸清单 | 短线增味（小钱） | 深跌≤-30% + 王炸过滤（本页「均线乖离率」tab） | 5 分钟/天 | 王炸+急跌 20日 +14.2% / 胜率 77% / 超额 +4.2% | 熊市主力，牛市多数时间空仓 |
| ⚙ 温度计 | 节奏开关 | 板块级 300 日新高信号（每日复盘 Tab B）/ 大盘 vs 20 日线 | 看一眼 | 牛市增强器（2020/2025/2026 正，2022 巨亏） | 只定节奏，不直接给买点 |
配合逻辑：①和②常年满仓不动，只在年度再平衡时碰；③只在市场弱、王炸出现时出手（8 年中 6 年有机会，2022/2024 最肥）；温度计热=防守等动量，冷=准备捡尸。真金白银只放在已验证的腿上，不追未经回测的灵感。
① 全天候策略（自持 · 压舱石）等权 25%×4 · 年度再平衡 · 回测口径 TDX 本地前复权
一句话逻辑：四种资产经济环境互补（债=衰退、红利=滞涨、纳指=繁荣、黄金=通胀/危机），任一环境都有腿在赚；靠
年度再平衡低买高卖，而不是预测。
四腿（你现在的持仓）：
| ETF | 角色 | 比例 | 6.7 年单腿涨幅 | 备注 |
|---|
| 511010 国债ETF | 衰退保护 | 25% | +18% | 最稳的腿 |
| 563020 红利低波ETF | 滞涨保护 | 25% | +86% | 已选同指数费率最低款(0.20%) |
| 513100 纳指ETF | 繁荣进攻 | 25% | +254% | 2026 年风格切换时曾杀跌 |
| 518880 黄金ETF | 危机对冲 | 25% | +168% | 唯一可考虑降仓的腿 |
回测（2020.01-2026.09，年度再平衡）：
| 版本 | 配置 | 年化 | 最大回撤 | 最差年 |
|---|
| 你现在的等权 | 25×4 | 13.3% | -11.5% | -3.0% |
| 经典版 B | 40/30/15/15（债/红利/纳指/黄金） | 10.2% | -8.1% | - |
| 防御版 C | 黄金降至 15% + 现金 15% | 11.3% | -10.3% | - |
三条纪律（比配置本身重要）：①
年度再平衡雷打不动（唯一不能省略的动作）；② 最差年份预案——历史上最差约 -3%，扛过去别割；③ 分批入场，不满仓追高。
要不要加杠杆：可轻杠杆 20-30%，
只融红利腿（国债/黄金 ETF 不可融），利率 ≤4%，维保 250% 红线。但 1.2 倍杠杆只多 +0.7%/年，>1.5 倍别做。
⚠ 诚实：13.3% 里含 2020 以来黄金+纳指双牛赠品，别当成常态；前瞻预期 6-9%。2026 上半年红利低波曾单腿 -13%（风格切换），已回正——单腿裸奔疼 12%，分散持有只疼 2%。
② 张翼飞原始策略（融资网格股息 · 现金流）评级 75/100 · 双向网格已通过 2021-2024 熊市回测
结构（加杠杆 = 融资 200 万做网格）：自有 300 万 → 底仓均分买三只高股息股（长江电力/招商银行/美的集团）
只吃红利不卖 + 融资 200 万额度 →
双向网格（涨 1 档卖、跌 1 档买，档距 1 元级别）
回测（2020.01-2026.09，逐日 3.5% 融资利息 + 税费 + 真实分红）：
| 利润来源 | 金额 | 占比 | 说明 |
|---|
| 底仓资本利得 | +101.3 万 | 49% | 股价上涨——零保障的部分 |
| 股息 | +92.0 万 | 45% | 真实可承诺 |
| 网格净收益 | +12.6 万 | 6% | 6.7 年只贡献 +0.6%/年——增味剂不是主菜 |
| 合计 | +205.9 万 | 100% | 年化 10.2%（本金 300 万）；峰值融资占用仅 38.7 万（额度 19%） |
档位铁律：每档
2 万 = 数学上永不爆仓上限（理论最坏 156 万 < 200 万额度）；4 万/档 = 甜点（利润 ×2.1，需极端行情预案）；3 万起失去"永不爆仓"保证。
"每年 10%"的真相：股息 4.6% + 网格 0.6% +
股价上涨 5.0%（无保障）。能承诺的是 ≈6.6%（横盘情形）。章程核查：长电 ✅（≥50% 利润分红+0.65 元承诺期）、招行 ⚠️（保底仅 ~10%，35% 是自愿）、美的 ✅ 但回购仅 ~0.8%/年。
残留风险（为什么不是 100 分）：档距不统一（该按股价百分比，不是固定 1 元）；单边阴跌无反弹（网格会一直接刀）；港股版纸面更好（股息 6-9%、套息+2~3.5%）但
三堵墙不可落地：港股通不能融资（致命）+ 外汇 5 万美元/年 + 股息税 20%。
⚠ 诚实：美的 1 元档 2021-2024 曾浮亏 -30.2 万、峰值持仓 85 万（-62% 行情下需 130 万子弹）——档距必须按股价百分比设计，这是原始方案最大的坑。
③ 优化策略（换标的 + 网格调参）2026-09 基于全量回测的改进版
换标的（24 只高股息蓝筹横评结论）：
| 原标的 | 换成 | 理由 |
|---|
| 长江电力 | 中国移动 | 息 4.5-5%，回撤 -27% 全场最低，另带 AI 期权 |
| 紫金矿业（如持有） | 中国神华 | 息 5.5%，回撤 -24% vs 紫金 -42% |
| 招商银行(独担) | 招行 70% + 江苏银行 30% | 江苏=网格第二把刀：效率≈招行，浮亏仅 -1.1 万 |
网格调参（不改本金结构，只改参数 → 网格贡献翻 3 倍）：① 长电撤网格（波动太小没肉）；② 招行提到 6 万/档；③ 美的档距 1 元 →
2.5 元（波段 260→27 次，但峰值持仓 85 万→8.6 万、浮亏 30 万→1.4 万）。
网格设计三原则（任何网格通用）：①
档距 = 股价 ×3%（股息股）/ 7-8%（芯片类高波动）；② 每档 2 万起，永不超 4 万；③
只找"爱震荡的"标的（招行个股/银行 ETF 512800）——红利低波类 ETF 是网格死穴（"低波"就是它的设计目标）。
100 万资金模板：
| 用途 | 金额 | 配置 |
|---|
| 底仓（只吃红利） | 40 万 | 中国移动 15 / 中国神华 13 / 唐山港 12（息约 5.1%） |
| 网格（融资/自有） | 60 万 | 招行 1.2 元格×2.5 万 + 芯片 ETF 0.8 元格×1.5 万 + 江苏 0.4 元格×1 万 + 16 万现金缓冲 |
| 预期 | 现金流 5.8%/年 · 总回报 8.8-10.8% · 回撤 -15~-20% |
⚠ 诚实边界（写给自己，防止过度自信）
1. 所有回测都含幸存者偏差（退市股不在数据里），含 ST，未计全部交易摩擦——真实成绩会打折。
2. 全天候 13.3% 和网格 +10.2% 的窗口（2020-2026）包含黄金/纳指双牛，前瞻都按 6-9% / 6.6% 预期，不是承诺。
3. 朋友策略 vs 全天候：回测口径全天候赢（13.3% vs 10.2%，回撤 -11.5% vs -30%，维护量差 200 倍）；但现金流朋友赢（6.6% vs 1.8%）。两者是不同用途：一个要安稳增长，一个要每月见钱。
4. 每日复盘系统（localhost:8520）的两个 Tab 作为买点已被 25,406 信号全量回测否决——只保留"温度计"用途。
5. 捡尸清单是短线工具，小仓位（总资产 ≤10%）、等权分散 10-30 只、20-60 日持有、乖离回正退出；接飞刀有路径回撤。
6. 以上全部是复盘记录与数据结论，不构成投资建议。